Dans la série des indicateurs financiers, le BFR figure en bonne place.

A quoi sert de calculer son BFR ?

Imaginons que vos clients vous règlent à 60 jours, alors que vous payez les factures de vos fournisseurs à 30 jours. Durant les 30 jours de décalage, vous devrez financer votre activité, régler vos autres charges grâce à votre trésorerie…

Il permet donc d’évaluer les décalages de vos flux de trésorerie dus aux encaissements et décaissements. Le BFR se calcule ainsi :
Besoin en fonds de roulement = actif circulant (stocks, créances clients et autres créances) – passif circulant (dettes fournisseurs, sociales, fiscales et autres dettes non financières).

Comment l’interpréter ?

• Si votre BFR est négatif : c’est une bonne nouvelle ! Votre entreprise dispose d’une marge de trésorerie à court terme. Cela lui permet de gérer l’activité sereinement.
• Si votre BFR est nul : vous êtes à l’équilibre. L’actif circulant est financé par le passif circulant. Il faut tout de même rester vigilant !
• Si votre BFR est positif : Pas d’inquiétude, c’est le cas dans la majorité des entreprises. Cela veut dire que ce BFR positif, vous allez devoir le gérer : mesurer ce qui est dans la norme, analyser le montant dont vous avez besoin et le financer (notamment au démarrage d’une activité). Enfin, vérifiez régulièrement que vous restez dans cette norme au cours du temps.

Le plus important reste d’anticiper son augmentation si votre activité décolle ou que vous créez de nouveaux produits.

En résumé, cet indicateur financier est spécifique à chaque entreprise selon son secteur d’activité. Ce qui est important c’est de le garder sous contrôle.
Il faut qu’il cela soit cohérent avec les délais que vous accordez à vos clients et ceux que vous accordent vos fournisseurs.

Vous avez besoin d’une analyse fine et précise de vos indicateurs financiers ? Parlons-en !

Image par Michael Schwarzenberger de Pixabay